Een familie met een portefeuille, twee panden en een werkmaatschappij heeft doorgaans veel vermogen en weinig vrij beschikbaar geld, juist op het moment dat zich een transactie aandient. De eerste reactie is iets verkopen. Dat is bijna altijd het duurste antwoord: een verkoop is definitief en haalt een bezitting weg die rendeerde, om een probleem op te lossen dat tijdelijk was.
Ons werk hier is bewust beperkt. Wij kijken naar wat de familie bezit, bepalen welk deel daarvan financiering kan dragen en onder welke voorwaarden, en maken de financiering gereed zodat de liquiditeit binnenkomt zonder de structuur af te breken waar jaren in zit.
Waarmee families bij ons komen
- Een transactie die gefinancierd moet zijn voordat een bestaand bezit verkocht kan worden
- Liquiditeit voor een nalatenschap of een verdeling tussen erfgenamen, zonder verkoop te forceren
- Het uitkopen van een familietak of van een minderheidsaandeelhouder in de familievennootschap
- Verspreide persoonlijke leningen herfinancieren in één structuur die te overzien is
- Kapitaal vrijmaken uit een onbezwaard pand, met behoud van het pand en de huurinkomsten
- Financiering in het ene land, op basis van bezit in het andere
Wat wij doen, en wat wij niet doen
Wij beheren geen geld. Montclare houdt geen vermogen van klanten aan, beheert geen portefeuilles, selecteert geen beleggingen en geeft geen beleggingsadvies. Dat zijn vergunningplichtige activiteiten en die horen bij de bank, de bewaarder of de vergunninghoudende adviseur van de familie, die precies hetzelfde blijven doen als voorheen.
Wat wij doen is de financieringskant: het vermogen lezen zoals een financier het leest, bepalen wat verpand kan worden en wat nooit verpand mag worden, het dossier samenstellen en de transactie voorleggen aan instellingen die tegen dit soort zekerheid financieren. Is een portefeuille het onderpand, dan blijft die bij de huidige bewaarder staan en belegd. Wat erbij komt is een zekerheidsrecht, en dat vervalt zodra de schuld is afgelost.
Waar eerst naar wordt gekeken
Welk bezit werkelijk onbezwaard is en wie juridisch eigenaar is van elk onderdeel, wat zelden zo netjes ligt als de familie denkt. Wat in vennootschappen zit en wat privé wordt gehouden, want die twee lenen op heel verschillende voorwaarden. Waar elk bezit zich bevindt, omdat een financier in het ene land buitenlandse zekerheid als extra kosten en een langere doorlooptijd beschouwt. Wat het vermogen na belasting werkelijk opbrengt, tegenover wat het waard is. En wat de familie onder geen beding op het spel zet: dat vragen wij als eerste, en daar bouwen wij de structuur omheen.
Bekijk: lombardkrediet → · Download de whitepaper over equity release →